Setembro/15 - Compras de Setembro

Olá pessoal.

Fiz minhas compras de setembro. Seguindo a lista de compras do meu rodízio, as ações a serem compradas seriam GETI3, BBSE3 e BBDC4. Contudo, como comentei no post anterior (clique aqui), a GETI3 deixou de atender o que eu esperava dela.

Cartão Vermelho

A GETI3 infelizmente não faz mais parte da minha carteira. O lucro líquido caiu assustadoramente, passando do limite inferior que eu considero o mínimo para as empresas nas quais invisto (200 milhões). A margem também despencou, retornando ao patamar de 2001. A dívida ficou bem alta frente ao lucro líquido (a dívida continua nos mesmos patamares de sempre, mas ficou mais difícil de pagar por causa da queda do lucro). Já não me parece uma "boa empresa", segundo os critérios que montaram minha carteira. 

Não sou fã do setor elétrico, sei dos problemas relacionados a taxas, governo, chuva, etc. Minha tolerância com este setor já é baixa e imaginava que o primeiro problema que teria na carteira seria com ele. Eis que apareceu mais uma novidade que piorou ainda mais o cenário: a reestruturação. A ideia de trocarem minhas ONs por um Units (1 ON + 4 PN) não me agradou.

Pensei se era o caso de dar um cartão amarelo e esperar um pouco. Fiquei com um pouco de receio de estar "girando patrimônio", como diria o Bastter. Contudo, se é para manter em carteira as ações de boas empresas e esta não passava mais nos meus critérios, tinha chegado a hora dela. Então, vendi GETI3.

No seu lugar, foi incluída a Tractebel Energia (TBLE3). Seja bem-vinda!!!

Compras

Neste mês, seguindo meus rodízio (já com a TBLE3 no lugar a GETI3), comprei:

• TBLE3 Preço: 33,08
• BBSE3 Preço: 26,60
• BBDC4 Preço: 22,67

Com o dinheiro que restou do meu aporte eu comprei Tesouro Direto:

• Tesouro IPCA+ 2024 (NTNB Princ)
• Tesouro IPCA+ 2019 (NTNB Princ)

Vendi GETI3:

• GETI3 Preço: 14,15

A venda da GETI3 não me trouxe um prejuízo considerável, visto que ela tinha um preço médio de R$ 14,16 na minha carteira.

Eu achava que quando chegasse a hora de vender alguma ação que não atendesse mais meus critérios este momento seria tão fácil quanto comprar uma que os atende. Não foi! Impressionante como o psicológico tenta sabotar a estratégia. Fica um misto entre um sentimento de resistência, que tenta convencer que a ação não está tão ruim e que o momento difícil é passageiro, e um sentimento de derrota, de que a análise inicial foi furada e que no fim das contas o mercado de ações vai ficar subindo e descendo e meu resultado vai ser zero. Acho que deve ser normal esta dificuldade, pois vejo várias pessoas que "casaram" com ações de empresas quando eram empresas boas e as seguram até hoje, mesmo tendo virado empresas claramente ruins. Fico feliz por ter conseguido seguir o plano e agir conforme eu tinha pensado. 

E você, caro leitor, já teve que vender algum papel no qual um dia acreditou? Já segurou um papel que ficou ruim na torcida por dias melhores?

Agosto/15 - Acompanhamento de Carteira

Olá pessoal.

Demorei para fazer este post. Já tinha feito o levantamento dos resultados, mas a semana foi bem corrida. Agora chegou a hora de fazer esta publicação. Talvez minha demora também tenha uma pitada de procrastinação para não encarar o resultado, rs. Eeee agosto.

Mas chegou a hora de apurar o andamento do patrimônio investido em Renda Fixa e Variável.

Carteira

Minha carteira segue inalterada. Nenhuma ação diferente foi adicionada nem retirada. 

Em agosto fiz as compras que mencionei no meu post anterior (clique aqui), seguindo meu rodízio mensal. Comprei CIEL3, ITSA4 e GRND3.

Minha carteira de Tesouro Direto é formada por Tesouro IPCA+ 2019 (NTNB Princ) e Tesouro Selic 2021 (LFT).

Minha carteira de LCA/LCI é formada por LCI Barigui, LCA Banco Fibra, LCA Banco Pine.

Resultados

Coloquei a seguir os resultados da minha carteira. Vamos aos números:

A distribuição da minha carteira ficou assim:

A evolução do meu patrimônio está no gráfico a seguir. Quase não dá para ver, mas subiu 0,45%:

Conclusões

Neste mês nem o Tesouro Direto se segurou. Resultado negativo, mas como minha intenção é levar até a data de vencimento eu apuro o rendimento apenas para saber quanto tenho de dinheiro se eu precisar dele. Minha apuração do TD é líquida, ou seja, já desconto o IRPF.

As LCI/LCAs estão com um rendimento bom. Evitaram um resultado pior para minha carteira. Viva a diversificação!

Que mês foi esse para a minha carteira de ações? Credo!!! -11,16%. Mais que dobrei o pior resultado histórico. Eu lembro que sou sócio de empresas que julgo terem bons fundamentos, penso no longo prazo, portanto o preço não me importa. Mas não tem como não ficar impressionado. O IBOVESPA ficou em  -8,33%.

Meu patrimônio subiu discretamente. Meu aporte foi feito como de costume, mas foi tragado pela desvalorização da carteira de ações. Fiz o aporte totalmente nela e o valor da minha carteira de ações fechou o mês com valor quase igual ao do início do mês. Desagradável isto! Estou me aproximando da linha de referência para a minha meta de fim de ano e se setembro repetir a paulada de agosto a coisa pode complicar.

Estou estudando o mercado de FIIs, lendo tudo o que posso sobre o assunto. Espero estrear neste mercado em outubro. Vai ser uma boa diversificação para minha carteira e uma ajuda na geração de renda passiva.

Estou um pouco decepcionado com os fundamentos da GETI3, a qual seria minha próxima compra no rodízio. É bem possível que ela seja substituída pela Taesa (TAEE11).

Obrigado pela visita!!!